Lucro no presente.
Direção para o futuro.

Dentro da empresa

• Revisão de balancetes e demonstrativos.
• Revisão dos lançamentos e conferência de saldo bancário versus sistema.
• Revisão de despesas e contratos.
• Levantamento de certidões negativas.
• Avaliação da contabilidade e parecer contábil.
• Revisão do contrato social.
• Levantamento de riscos e oportunidades.

Mercado e operação

• Análise da concorrência direta e das tecnologias utilizadas pelo setor.
• Avaliação dos sistemas utilizados pela empresa.
• Análise de impostos e obrigações.

O CFO olha para dentro e para fora da empresa.

Visão consolidada

• Taxas e vendas.
• Pedidos e recebimentos.
• Performance das plataformas.
• Leitura conjunta de faturamento e dinheiro efetivamente recebido.

Quanto se vende e quanto se recebe precisam estar na mesma conversa.

Destinação do resultado

• Levantamento do custo fixo mensal.
• Cálculo da necessidade de capital de giro.
• Definição das ações consideradas investimentos.
• Percentuais destinados à reserva.
• Definição das retiradas e da parcela destinada aos sócios.

Estruturação de uma reserva equivalente a aproximadamente seis meses de operação. O dimensionamento depende da realidade de cada empresa.

Regras e rotina

• Lucro → reserva → capital de giro → investimentos → sócios.
• Fechamento mensal e apuração dos indicadores.
• Definição e execução da distribuição.
• Ata de distribuição de lucros e formalização de valores relevantes.

A retirada dos sócios precisa respeitar o caixa e o futuro do negócio.

Projetos e investimentos

• Cursos e formação.
• Tecnologia e desenvolvimento de aplicativo.
• Novos negócios.
• Investimentos e novos ativos.
• Projetos estratégicos.

Cada investimento precisa ter lugar no planejamento financeiro.

Rotina bancária

• Validação dos bancos e avaliação dos cartões.
• Análise de pontuação e benefícios.
• Avaliação de aplicações em CDB e do rendimento bancário.
• Rotina semanal de saques e retirada de dinheiro das plataformas.
• Avaliação da aplicação de recursos que ficariam parados em conta corrente.

Caixa parado também tem custo. A decisão considera liquidez e necessidades da operação.

Ajustes na rotina

• Mudança de vencimentos.
• Uso do cartão de crédito.
• Pagamentos a prestadores.
• Sincronização entre as datas de recebimento e pagamento.
• Previsibilidade de caixa.

Uma empresa lucrativa também precisa ter dinheiro disponível na hora de pagar.

Indicadores financeiros

• Faturamento necessário para o ponto de equilíbrio.
• Percentual das despesas fixas.
• Lucro líquido no ponto de equilíbrio e margem de lucro final.
• CAC — custo de aquisição de clientes.
• Ticket médio ideal.

Indicadores comerciais

• Conversão de vendas e conversão de pagamentos.
• Chargeback — contestação de pagamentos.
• Metas considerando a geração efetiva de caixa.

Métrica principal do negócio

• Definição da North Star Metric: o indicador que melhor representa o crescimento saudável.
• Receita de vendas, alunos ativos, alunos engajados, usuários gratuitos e assinaturas, conforme o modelo da empresa.

Qual número realmente mostra que sua empresa está crescendo de forma saudável?

Componentes da análise

• Investimento em Facebook e outros canais de aquisição.
• Custos operacionais e ferramentas.
• Equipe comercial.
• Vendas registradas nas plataformas.
• Consolidação dos custos envolvidos na aquisição.

O CAC real considera a estrutura de aquisição, além do investimento em tráfego.

Frentes de recuperação

• Pedidos de cancelamento e estratégias de retenção.
• Vendas recusadas no cartão e contato para recuperação.
• Boletos não pagos e cobrança.
• Recuperação de inadimplentes e negociação com alunos.
• Recuperação de vendas perdidas.

Estrutura dos pagamentos

• Análise de plataformas de vendas e melhores taxas.
• Taxas, antecipação e parcelamentos.
• Prazo de recebimento, inadimplência e conversão.
• Margem líquida por meio de pagamento.

Definições estratégicas

• Perfil do cliente ideal.
• Posicionamento da marca e do produto ou aplicativo.
• Validação do projeto.
• Jornada do cliente e definição dos produtos.
• Campanha de pré-venda para validar a tese.

Perguntas que orientam as decisões

• Para quem vendemos? O que vendemos? Como monetizamos?
• Quanto custa adquirir esse cliente? Quanto ele pode deixar dentro da empresa?
• Quais novos produtos podemos oferecer durante sua jornada?

Modelo de negócio, margem e crescimento precisam fazer sentido juntos.

Oportunidades de receita

• Novas assinaturas e produtos recorrentes.
• Produtos complementares e novas ofertas na jornada do cliente.
• Aumento do LTV — valor gerado pelo cliente ao longo do relacionamento.
• Aumento da recorrência e construção de receita previsível.
• Análise por cohort: acompanhamento de grupos de clientes ao longo do tempo.

A base que a empresa já conquistou também pode sustentar o próximo ciclo de crescimento.

Esteira de produtos

• Produto de entrada → produto principal → assinatura → cross-sell → recorrência.
• Definição de produtos vendidos por automação e por vendedores.
• Front-end: oferta de entrada. Cross-sell: ofertas complementares.

Validação econômica

• A esteira possui margem? Suporta o CAC?
• Aumenta o LTV? Gera caixa? Consegue escalar?

Criar novas receitas financeiramente sustentáveis.

Ciclo de validação

• Ideia → hipótese → pré-venda → dados → validação → investimento.
• Campanha de pré-venda para testar a tese.
• Análise dos dados para orientar a decisão de investir.

Entusiasmo abre possibilidades. Dados ajudam a decidir.

Estrutura e incentivos

• Avaliação dos salários e das funções.
• Ajuste de valores de sócios e fornecedores.
• Tabela de comissão.
• Validação de bônus.

Remuneração, incentivos e capacidade financeira precisam caminhar juntos.

Planejamento e alinhamento

• Emissão de notas fiscais e análise do regime tributário.
• Estrutura do infoproduto e avaliação de modelos, conforme a operação e em conjunto com a contabilidade.
• Alinhamento com a contabilidade e acompanhamento das obrigações fiscais.

Controles e consultas

• FGTS e INSS.
• Esferas estadual, municipal e federal.
• Consultas e acompanhamento nos sistemas ESAJ e EPROC.

Estrutura fiscal, operação e contabilidade precisam estar alinhadas.

Regras do negócio

• Regras para tomada de decisão.
• Acordo de sócios e manuais internos.
• Revisão do contrato social.
• Regras para alterações societárias.
• Formalização da distribuição de lucros.

Conforme a empresa cresce, as regras precisam acompanhar sua complexidade.

Oportunidades de eficiência

• Despesas desnecessárias.
• Contratos que podem ser renegociados.
• Ferramentas que podem ser canceladas.
• Fornecedores que precisam ser revistos.
• Estruturas com custo acima do necessário.

Reduzir o que não gera retorno sem comprometer o crescimento.